起义军一举拿下右扶风从汧县到茂陵县的23县，又斩杀右辅都尉、斄县县令，一路向东面的长安城攻去！星星之火可以燎原，何况赵朋等人放的还是一把大火，火光甚至映照着未央宫的前殿！
王莽真急了！紧急召开又一个会议，做出以下布署：虎贲将军王级、折冲将军阎迁率兵出城，攻打叛军。车骑将军王恽驻守平乐馆。建威将军王晏驻守长安城北。城门将军赵恢加强长安城的防备。皇宫则由王舜、甄丰昼夜加强巡逻。再任命甄邯为大将军，受钺高庙，领天下兵马，左杖节、右把钺，驻守长安城外。
王莽就像一只热锅上的蚂蚁，在皇宫里急得团团乱转。这时，这个天才的权术家突然又想到了一招：去求老天爷帮帮忙，或许会有转机？
于是，王莽就抱着3岁的皇太子刘婴，率领百官，每天都跑到郊外的皇家祖庙祈祷。在祈祷会上，王莽仍以周公作比，说周公当年辅助成王，却遭管、蔡之乱。现在翟义亦挟刘信作乱。自古大圣皆如此，我请周公保佑我啊！群臣则异口同声的拍马屁“不遭此变，不章圣德”
10月15日，王莽仿《周书》作《大诰》，派桓谭等人向天下传达，先稳定骚动的情绪，警告各郡国不要乱动。皇位还是刘婴的，我安汉公王莽是不会抢的…
退位自保，这是一条明智的退路。除此之外，王莽已别无他法。
但就在王莽举目无望时，前方传来一天大的好消息——汉朝中央军在陈留郡菑县遭遇翟义的起义军，一举击败对方，刘璜被杀！
消息传回，王莽大喜。下令封孙贤等55人为侯，军中拜授。并大赦天下。
12月，汉朝中央军又在淮阳国圉城县将翟义的叛军团团包围。翟义、刘信弃军逃亡，在固始县境内，翟义被捕，之后再陈县被处磔刑。刘信则逃亡得不知踪迹…
居摄3年（8）春天，地震。大赦天下。
王邑等平定翟义叛军后，调军回头，与王级等会合，对赵朋、霍鸿的叛军形成前后合击之势。2月，这一支起义军也被扑灭。
王莽在未央宫白虎殿大摆酒席，慰劳将士。依周制改封爵五等：公侯伯子男。关内侯则改名附城。此次共封侯伯子男各爵位395人、附城数百人。平定西海郡叛乱者以“羌”为号、平定赵朋、霍鸿叛乱者以“武”为号、平定翟义叛乱者以“虏”为号。
王莽仿佛做了一场恶梦。曾经要崩溃发疯的他，突然又信心满满。他十分得意地认识到了：起义军是不足惧的，我王莽还是强悍的。汉朝就像手心中的猎物，只要我不放手，谁也别想抢走…
于是王莽疯狂反扑。首先派人到翟义故乡，把翟义老爹即倒霉的前丞相翟方进坟墓及翟氏祖宗在汝南郡的坟墓全挖了，诛三族。然后下令：把翟义及赵朋、霍鸿两支叛军的尸体全部搬到路旁，在濮阳、无盐、圉、槐里、盩厔建五所，插上木牌上写“反虏逆贼鳣鲵”警告造反者不得好死！
叛乱平定后，王莽之子王安、王临皆赐爵为公，王莽的侄子王光封衍功侯。同时王莽做了摄皇帝之后，把他的新都封国上交给了朝廷，这次朝廷又封其孙、王宇之子王宗为新都侯。
9月，王莽的母亲功显君去世。王莽因自己已居摄践阼，当奉汉大宗之后，于是只为母亲服缌缞弁而加麻环绖，而让王宗为祖母服三年之丧。
9月，陈崇上奏：王光与窦况私交，后来窦况为王光去杀人犯法。王莽怒责侄子王光。王光之母叹曰“王宇、王获，这可都是王莽的亲生儿子！王莽杀起来都不眨眼，你王光又能算什么啊”王光母子一起自杀，窦况亦被杀。由王光之子王嘉承袭衍功侯。
各郡纷纷上报祥瑞：11月6日，扈云上报“巴郡有石牛”15日，臧鸿上报“右扶风雍县有仙石”其上皆有丹文，8个大字“天告帝符，献者封侯”还有7月，刘京上奏“齐郡临淄县昌兴亭长辛当发现一入地深至百尺的新井”
王莽见祥瑞频出，他终于决定做那最后一件事。在历史上永远留下了自己的名字。首先他命令：将石牛、仙石这两样东西运到长安。
初始元年（8）11月8日，王莽给太皇太后上了一道奏疏。奏书很长，大约意思就是：自叛军被灭后，汉朝到处都有祥瑞出现，都是冲着我安汉公来的。天意当前，我怎能违抗呢？所以从此以后，我不再用摄政年号，改元始初。我的所作所为，可跟周朝的周公媲美。汉朝政权先由我打理，等到刘婴成年，举行加冠礼时，我再原样归还他就是了…
王莽已图穷匕现，刀已顶到了王太皇太后的脖子上！
期门郎张充成为西汉王朝最后一个有血性的男儿！他密邀同志5人，准备刺杀王莽，立刘婴的堂叔、楚王刘纡为帝。不幸谋泄，尽被杀死。
广汉郡梓潼县人哀章正在长安游学，他成了改朝换代的最后一根稻草！他偷偷做下铜匮一具，内署两签“天帝行玺金匮图”“赤帝玺某传予黄帝金策书”哀章自己扮作方士模样，黄衣黄冠，趁着黄昏时候来到高庙，将此铜匮送了进去，便匆匆离开。